中鼎团体创立于1980年，是以机器根底件和汽车零部件为主导的跨百姓营企业团体。2008年起，公司经由过程外洋并购，营业不竭扩大。减震降噪、密封体系作为公司的基盘营业稳步开展，三大增量营业空悬、轻量化底盘、热办理体系动员公司开展，成为中心生长驱动力，同时公司主动规划机械人新赛道环球计谋让公司积聚了丰硕的手艺和客户，完成了环球研发与供给。比年来公司营收增加态势优良，红利才能稳步提拔。

　　新能源汽车市场的开展为零部件供给商带来了应战和机缘，公司作为龙头企业占有手艺劣势。密封、减震基盘营业气力薄弱，市占率稳步提拔。轻量化底盘体系营业乘电动智能变化春风，支出连续扩展稳步提拔。热办理体系营业规划片面手艺占优，定单增加将来可期。

　　同时氛围吊挂提高连续停止，公司产物手艺完整无望得到快速开展。收买外洋龙头AMK，占有氛围弹簧和氛围供应单位手艺劣势。在海内建立子公司安徽安美科jn江南·体育登录入口，外洋手艺外乡化落地连续降本。同时承接AMK良好的外洋市场根底，比年来总废品定单产值增长，无望得到更多项目定点。

　　中鼎股分设立全资子公司安徽睿思博机械人科技有限公司，组建电机一体化研发团队，正式进入机械人赛道JN江南网页版。停止2025年4月，公司已和浙江五洲新春团体股分有限公司、深圳市众擎机械人科技有限公司、埃夫特在机械人范畴内停止立异协作。中鼎股分还阐扬手艺劣势完成财产协同，将主停业务的手艺劣势，使用于机械人相干营业。担当中心零部件供给商的墨甲机械人环球首批托付，建立合肥星汇传感手艺有限公司鞭策人形机械人力觉传感器产物进一步落地，将加快完成中鼎在人形机械人部件总成产物营业促进目的JN江南网页版。

　　投资倡议：公司汽车零部件根本盘稳定，机械人营业无望带来全新增加曲线亿元，完成归母净利润15.8/18.1/19.9亿元，对该当前PE为16.2/14.1/12.8X。公司次要营业散布于汽车零部件范畴，同时主动深化新能源汽车行业，开辟机械人范畴增加点。参考可比公司PE，赐与公司2025年23倍的PE，对应目的价为22.59元。初次笼盖，赐与“买入”评级。

　　风险提醒：汽车行业景心胸下行风险；新能源、智能汽车浸透率提拔不及预期；行业合作加重超预期；营业销量增加不及预期；营业开展速率不及预期；公司股价异动风险。